Pārrunājot dažādus tirgus struktūru veidus, monopoli ir vienā spektra galā, un monopolistiskajos tirgos ir tikai viens pārdevējs, un - perfekti konkurējoši tirgi atrodas otrā galā, un daudzi pircēji un pārdevēji piedāvā identiskus produktus. Tas nozīmē, ka ir daudz vidusceļa tam, ko ekonomisti sauc par “nepilnīgu konkurenci”. Nepilnīga konkurence var notikt daudzos veidos atšķirīgas formas un nepilnīgi konkurences tirgus īpatnības ietekmē tirgus rezultātus patērētājiem un ražotāji.
Būtībā monopolistiski konkurējošie tirgi tiek nosaukti par tādiem, jo, kaut arī uzņēmumi zināmā mērā konkurē savā starpā par to pašu klientu grupu, katras firmas produkts ir nedaudz atšķirīgs no visiem pārējiem uzņēmumiem, un tāpēc katram uzņēmumam ir kaut kas līdzīgs mini-monopolam sava uzņēmuma tirgū izlaide.
Produktu diferenciācijas dēļ (un tā rezultātā tirgus vara) uzņēmumi monopolistiski konkurējošos tirgos ir spējīgi pārdot savus produktus par cenām, kas pārsniedz to robežizmaksas, bet kurām ir brīva ienākšana un izeja
ekonomiskā peļņa uzņēmumiem monopolistiski konkurējošos tirgos līdz nullei. Turklāt uzņēmumi monopolistiski konkurējošos tirgos cieš no "jaudas pārpalikuma", kas nozīmē, ka tie nedarbojas ar efektīvu produkcijas daudzumu. Šis novērojums kopā ar uzcenojumu par robežizmaksām, kas pastāv monopolistiski konkurējošos tirgos, nozīmē, ka monopolistiski konkurējošie tirgi nepadara maksimālu sociālo labklājību.