Ir vairāki veidi, kā atšķirt īss no ilgtermiņa ekonomikā, bet tas, kas visvairāk attiecas uz izpratni tirgus piedāvājums ir tas, ka īstermiņā ir noteikts uzņēmumu skaits tirgū, turpretī ilgtermiņā uzņēmumi var pilnībā ienākt tirgū un iziet no tā. (Firmas var izslēgt un īstermiņā saražo nulles daudzumu, taču viņi nevar izbēgt fiksētas izmaksas un nevar pilnībā izkļūt no tirgus.) Nosakot, kā īstermiņā izskatās uzņēmuma un tirgus piedāvājuma līknes diezgan vienkārši, ir svarīgi saprast arī cenu un daudzuma ilgtermiņa dinamiku konkurences apstākļos tirgos. To piešķir ilgtermiņa tirgus piedāvājuma līkne.
Tā kā uzņēmumi ilgtermiņā var ienākt tirgū un iziet no tā, ir svarīgi saprast stimulus, kas liktu firmai to darīt. Vienkārši sakot, uzņēmumi vēlas ienākt tirgū, kad tirgū esošie uzņēmumi gūst pozitīvu ekonomisko peļņu, un uzņēmumi vēlas iziet no tirgus, kad tie gūst negatīvu ekonomisko peļņu. Citiem vārdiem sakot, uzņēmumi vēlas iesaistīties rīcībā, ja ir pozitīva ekonomiskā peļņa, tā kā pozitīva ekonomiskā peļņa norāda, ka uzņēmums, iekļūstot uzņēmumā, varētu darīt labāk nekā status quo tirgus. Līdzīgi uzņēmumi vēlas darīt kaut ko citu, kad gūst negatīvu ekonomisko peļņu, jo pēc definīcijas citur ir iespējas gūt lielāku peļņu.
Iepriekš minētais pamatojums arī nozīmē, ka konkurences tirgū esošo uzņēmumu skaits būs stabils (t.i., nebūs ne ienākšanas, ne iziešanas), kad tirgū esošie uzņēmumi gūst nulli ekonomiskās peļņas. Intuitīvi, ka ne ienāks, ne izies, jo nulles ekonomiskā peļņa norāda, ka uzņēmumiem veicas ne labāk, ne sliktāk, nekā varētu citā tirgū.
Kaut arī vienas firmas produkcijai nav manāmas ietekmes uz konkurences tirgu, ir virkne jaunu firmu ienākšana faktiski ievērojami palielinās tirgus piedāvājumu un pārcels īstermiņa tirgus piedāvājuma līkni uz taisnība. Kā liecina statistikas salīdzinošā analīze, tas radīs spiedienu uz cenām un līdz ar to uz stabilu peļņu.
Līdzīgi, kaut arī vienas firmas produkcijai nav manāmas ietekmes uz konkurences tirgu, virkne jaunu uzņēmumi, kas izstājas, faktiski ievērojami samazinās tirgus piedāvājumu un pārcels īstermiņa tirgus piedāvājuma līkni uz pa kreisi. Kā liecina statistikas salīdzinošā analīze, tas radīs augšupvērstu spiedienu uz cenām un līdz ar to uz stabilu peļņu.
Lai saprastu īstermiņa un ilgtermiņa tirgus dinamiku, ir noderīgi analizēt, kā tirgi reaģē uz pieprasījuma izmaiņām. Kā pirmo gadījumu uzskatīsim pieprasījuma palielināšanos. turklāt pieņemsim, ka tirgus sākotnēji atrodas ilgtermiņā līdzsvarā. kad pieprasījums palielinās, īstermiņa reakcija ir uz cenu pieaugumu, kas palielina katra uzņēmuma saražoto daudzumu un dod uzņēmumiem pozitīvu ekonomisko peļņu.
Ilgtermiņā šī pozitīvā ekonomiskā peļņa liek citiem uzņēmumiem ienākt tirgū, palielinot tirgus piedāvājumu un samazinot peļņu. Iekļaušana tirgū turpināsies, līdz peļņa atkal būs nulle, kas nozīmē, ka tirgus cena mainīsies, līdz tā arī atgriezīsies sākotnējā vērtībā.
Ja pozitīva peļņa ilgtermiņā izraisa ienākšanu tirgū, kas samazina peļņu, un negatīva peļņa izraisa izeju, kas palielina peļņu, ir jābūt gadījumam, ka ilgtermiņā konkurējošiem uzņēmumiem ekonomiskā peļņa ir nulle tirgos. (Tomēr ņemiet vērā, ka grāmatvedības peļņa, protams, joprojām var būt pozitīva.) Saistība starp cenu un peļņu konkurējošos tirgos nozīmē, ka ir tikai viena cena. kurā uzņēmums gūst nulli ekonomiskās peļņas, tātad, ja visi uzņēmumi tirgū saskaras ar vienādām ražošanas izmaksām, pastāv tikai viena tirgus cena, kas tiks saglabāta ilgtermiņā skriet. Tāpēc ilgtermiņa piegādes līkne būs pilnīgi elastīga (t.i., horizontāla) par šo ilgtermiņa līdzsvara cenu.
Raugoties no atsevišķa uzņēmuma viedokļa, saražotā cena un daudzums ilgtermiņā vienmēr būs vienāds, pat mainoties pieprasījumam. Tāpēc punkti, kas atrodas ārpus piedāvājuma līknes ilgtermiņā, atbilst scenārijiem, kad tirgū ir vairāk firmu, nevis gadījumos, kad atsevišķi uzņēmumi ražo vairāk.
Ja daži uzņēmumi konkurējošā tirgū bauda izmaksu priekšrocības (t.i., tām ir zemākas izmaksas nekā citiem uzņēmumiem tirgus), kuru nevar atkārtot, viņi spēs saglabāt pozitīvu ekonomisko peļņu pat ilgtermiņā skriet. Šajos gadījumos tirgus cena ir tāda līmeņa, kurā visaugstāko izmaksu firma tirgū padara nulles ekonomisku peļņa, un ilgtermiņa piegādes līkne slīpi aug uz augšu, lai arī parasti tajās tā joprojām ir diezgan elastīga situācijas.